乾元坤和EAM系统应用

企业为什么要进行资产配置

日期:2024-06-21

乾元坤和编辑

企业为什么要进行资产配置

资产配置是指因应投资者差异化的自身情况和投资目标,把投资分配在不同种类的资产上,如:股票、债券、房地产、金银、保险及现金等,在获取理想回报之余,把风险减至最低。

企业为什么要进行资产配置

企业为什么要进行资产配置

对个人投资者而言

资产配置可以根据个人财富水平、投资的动机、投资期限的目标、风险偏好、税收考虑等因素来确定纳入投资组合的资产类别及其比重,并在随后的投资期内根据各资产类别的价格波动情况,及时动态地调整资产配置组合权重,或者在某一类别的资产中再作具体标的选择,以寻求风险控制和投资收益最大化。

资产配置现状对比:美国VS中国

关于美国

美国是全球个人财富最高的地区,从个人资产在百万美元以上的人数和高净值人群的资产总和来看,都在全球排名首位。作为当今世界经济发展的重要支柱,中国是全球拥有百万美元以上的富裕家庭数目最多的国家。然而,中美两国的个人资产配置现状却有大不相同。

目前美国

个人投资者的资产配置已从“60%投资于国内股票、40%投资于国内债券”的传统理论,演变至通过基金或专业管理账户进行各式各样的专业投资策略,包括市场中性策略和绝对回报策略。

根据招商银行对中国七个经济区域的城市居民财富管理行为的调查报告,我国投资者的资产配置专业知识尚处于启蒙阶段,在面对“投资什么、怎么投资、投资多少”等问题时仅仅基于本能进行决策,主要表现为:配置大量的现金管理类、固定收益类投资品种;缺乏对产品的深入了解,缺少与自身情况的分析匹配,仅凭借亲人、朋友的经验及建议等,这些行为可能会对投资者的资产产生非常不利的影响。不过,已经有越来越多的中国投资者正在或计划向专业人士寻求资产配置方面的帮助。

资产配置的意义

资产配置是整个投资过程中最重要的环节之一,也是决定投资组合相对业绩的主要因素。一项关于针对美国82只退休基金进行10年的投资绩效调查指出,90%决定长期投资成败的关键因素是资产配置,而只有10%是因为投资标的和市场时机选择及其它等因素。

一方面在半强势有效市场环境下,投资目标的信息、盈利状况、规模、投资品种的特征以及特殊的时间变动因素对投资收益都有影响,因此资产配置可以起到降低风险、提高收益的作用。

另一方面 随着投资领域从单一资产扩展到多资产类型、从国内市场扩展到国际市场,其中既包括在国内与海外资产之间的配置,也包括对货币风险的处理等多方面内容,单一资产投资方案难以满足投资需求,资产配置的重要意义与作用逐渐凸显出来,可以帮助投资者降低单一资产的非系统性风险。

综合来看,国内投资者正处在一个资产配置的黄金时代,财富的积累、政策的放开、渠道的拓宽,让投资者拥有更为多样化的选择,但最重要的是,选择真正适合自身需求的投资机构和资产配置建议。

了解更多,请点击乾元坤和资产管理系统,或拨打1352295691913522956919进行咨询。

相关文章: